后发优势显现,铸件毛利率堪比龙头。公司凭借多年熔炼和后段加工的技术积累、强大的成本管控能力以及大兆瓦产能的后发优势,在铸件投产的第一年就实现了较高的毛利率,基本与行业龙头日月股份持平。我们认为,公司的后发优势将在今后持续体现,随着20万吨产能完全释放,公司规模效应进一步展现,毛利率仍有提升空间,未来铸件盈利能力可观。
后发优势显现,铸件毛利率堪比龙头。公司凭借多年熔炼和后段加工的技术积累、强大的成本管控能力以及大兆瓦产能的后发优势,在铸件投产的第一年就实现了较高的毛利率,基本与行业龙头日月股份持平。我们认为,公司的后发优势将在今后持续体现,随着20万吨产能完全释放,公司规模效应进一步展现,毛利率仍有提升空间,未来铸件盈利能力可观。